ANALISIS EFEKTIF MODEL PENDETEKSIAN KEBANGKRUTAN DALAM MEMPREDIKSI TERJADINYA FINANCIAL DISTRESS

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui : Apakah terdapat perbedaan prediksi
financial distress antara model Altman Z-Score dengan Springate, model Altman Z-Score
dengan Zmijewski dan model Springate dengan Zmijewski, Model prediksi manakah yang
paling akurat dalam memprediksi financial distress. Perbandingan ketiga model prediksi
dilihat dari tingkat akurasi pada setiap model, dengan menggunakan kondisi yang sebenarnya
di perusahaan.
Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah laporan keuangan perusahaan yang
di publikasikan di website Bursa Efek Indonesia. Populasi dalam penelitian ini adalah
perusahaan sub sektor semen yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2013-2016.
Teknik pengambilan sampel dengan menggunakan purposive sampling sehingga didapat 3
perusahaan yang dijadikan sampel penelitian. Teknik analisis data menggunakan uji statistik
parametris yaitu uji Paired Sample t-test dan uji keakuratan model prediksi.
Penelitian ini membandingkan score tiga model prediksi financial distress dengan
menggunakan teknik statistik deskriptif, uji normalitas, dan dipasangkan analisis uji teknik
sample t-test dengan bantuan program SPSS. Kesimpulan dari penelitian ini menunjukkan
perbedaan yang signifikan antara model Altman, Springate,dan Zmijewski dalam
memprediksi financial distress, dan tingkat akurasi yang dicapai ketiga model prediksi
dengan tingkat akurasi model prediksi tertinggi diawali dengan model Altman dengan tingkat
akurasi sebesar 91,67% dilanjutkan dengan model Springate memiliki tingkat akurasi 83,33%
dan model Zmijewski memiliki tingkat akurasi sebesar 66,67%.
Kata Kunci : Financial Distress, Model Prediksi, Laporan Keuangan.